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Un cabinet conseil MBO aussi connu sous l’appellation de Management Buy-Out est une entité qui accompagne et réalise les opérations de rachat d’entreprise par leurs propres dirigeants ou leur personnel. Ceux-ci peuvent donc devenir des propriétaires de l’entreprise à travers cette forme de transaction financière. L’achat peut concerner l’intégralité ou une partie des actions seulement. Voici plus d’infos.
Les différentes étapes d’un MBO
Plusieurs étapes sont à franchir pour procéder au MBO. Elles vont de l’évaluation de la société jusqu’à la négociation des modalités de rachat. Pour réussir le procédé tout en évitant les incidents, le mieux est de toujours se confier à un cabinet conseil MBO. D’ailleurs, son rôle est essentiel dans chacune des phases. Elle aide à :
- évaluer l’entreprise : les résultats de cette étape permettent au cabinet de déterminer la valeur financière de l’entreprise. L’évaluation est basée sur l’étude de plusieurs éléments dont les actifs, les passifs, les perspectives de croissance, la rentabilité ainsi que les risques.
- faire la structuration financière : il s’agit d’une étape qui doit suivre l’évaluation. L’objectif est de soutenir les dirigeants à l’élaboration d’une structure financière viable pour l’opération. Cela peut conduire à la demande de financement auprès des établissements financiers divers dont les banques, les investisseurs privés, les fonds d’investissement, etc.
- prendre en main tout ce qui est négociation : la mission du cabinet conseil MBO consiste aussi à accompagner les nouveaux acquéreurs lors des négociations diverses. Il intervient lors des négociations sur le prix d’achat, le pourcentage d’actions à acheter, les garanties, les conditions de rachat, etc.
Une fois que toutes les étapes préparatoires soient franchies, le cabinet conseil MBO prend en main la due diligence. Il s’agit d’une étape qui consiste à faire des vérifications de toutes les données financières, opérationnelles et juridiques qui ont été fournies par les responsables de l’entreprise.
C’est seulement quand le contrôle est fait que l’on procède à la finalisation de la transaction. Des accords définitifs sont alors signés. Le cabinet conseil MBO accompagne ses clients le long du processus jusqu’à la signature finale des documents administratifs et légaux.
Quels sont les atouts du MBO ?
Le cabinet conseil MBO met en exergue différent atouts relatifs à cette forme d’achat d’actions ou d’entreprise. Il motive les dirigeants à donner leur maximum pour assurer le développement de l’entreprise et miser sur sa rentabilité. Son intervention permet aussi de garantir une stabilité opérationnelle puisque le rachat ne change pas les fonctionnements dans l’entreprise. Sa culture est gardée la même.
Le MBO est aussi une opération qui permet de préserver la confidentialité au sein de la société. Les secrets sur la transaction et toutes les autres opérations internes ou externes restent entre les acteurs.
Et pour finir, il préserve la continuité de la vie de la société. Si celle-ci est mise en vente à des tiers, ils pourraient avoir des objectifs différents.
En somme, le cabinet conseil MBO détient un rôle prépondérant dans l’accomplissement des opérations de rachat d’entreprises par ses acteurs internes. Il apporte son expertise financier et ses compétences diverses pour soutenir les futurs acheteurs jusqu’à ce que ces derniers signent le dernier contrat. L’objectif est d’assurer la pérennité de la société même si elle change de propriétaires.
